HFT трейдинг высокочастотный трейдинг на Форекс: понятие, алгоритмы, плюсы и минусы

То есть мы пишем софт, и он работает на хороших, мощных, но стандартных серверах. Конечно же, если кто-то создаст под себя, скажем, какие-то микросхемы или сделает свое кастомизированное «железо», мы с ними не сможем конкурировать никогда в жизни. Однако это очень дорого, Ethereum и скорость к изменениям у такого решения нулевая.

Как выглядит технологический трейдинг сегодня

HFT-трейдер анализирует стакан и ленту сделок в Лондоне и готовит арбитражную сделку на Парижской бирже. C одной стороны, высокочастотная торговля (HFT) – похоже, необратимый тренд. С другой стороны, всё большее внимание рынка и регуляторов привлекается к hft криптовалюта что это тем практикам HFT, которые, как считается, они ущемляют интересы «рядового инвестора». Во второй части исследования авторы рассматривают влияние HFT-участников на волатильность.

HFT (высокочастотная торговля): за и против

Он заключается в получении дохода от продажи и покупки активов, путем удержания позиции в очень короткий промежуток времени и ее закрытия с небольшой прибылью или убытком. Алгоритмы высокочастотного трейдинга, использующие неэффективность рынка, размещают множество ордеров в обоих случаях. Некоторые из них отменяются с изменением рыночных условий, другие исполняются с закрытием позиций и получению по ней незначительной прибыли. Невысокие финансовые результаты сделок компенсируются количеством открытых позиций. В 2017 году на HFT приходилось 10-40% объема торговли акциями, 15% на валютных и сырьевых активах. NASDAQ зафиксировал, что половина биржевых торгов связана с высокочастотной торговлей.

Торговля на основе новостей с использованием алгоритмов и искусственного интеллекта

Мы — частные трейдеры — находимся в интересном моменте, когда для использования технологических возможностей в трейдинге уже не нужно (необязательно) быть программистом, математиком или физиком. Такие стратегии чаще всего включают в себя использование алгоритмических методов для анализа данных и проведения сделок. По той причине, что здесь нужно мгновенное исполнение сделок на основе поступающих данных. Человек не способен физически анализировать и открывать сделки за секунды.

Такое занятие подойдет тем, кто любит разбираться в деталях и докапываться до сути вещей. Как минимум частный трейдер может использовать системный алгоритмический трейдинг — то есть начать автоматизировать стратегии. С получением опыта можно двигаться в сторону машинного обучения, но здесь уже понадобится команда и навыки. В 2012 году аналитика в реальном времени анализировала твиты для выявления паттернов. В это время HFT-торговля доминировала, составляя 70% торговли акциями в США. Точность торговли повысилась, а HFT добавила ликвидности, сократив разницу между ценами.

Сайт, мобильное приложение, интернет-сервисы Компании не являются общедоступными источниками персональных данных. Компания вправе предоставлять информацию пользователей аффилированным лицам Компании и контрагентам Компании в вышеуказанных целях. При этом аффилированные лица Компании, а также контрагенты Компании должны соблюдать требования сохранения конфиденциальности обрабатываемой информации пользователей. При этом авторы доклада отмечают широкое разнообразие торговой активности различных HFT-участников, которая может противоположным образом влиять на показатели рынка. Таким образом, при нормальной ситуации наши системы работают на 20% мощности, а 20% времени — на 80% или даже на все 100%. Разберись раз и навсегда как работает основной инструмент трейдера — фьючерсы.

Поэтому у брокеров и дилеров серверы должны быть повышенной мощности, чтобы успевать обрабатывать все поступающие заявки. После длинных подсчетов авторы показывают результаты отдельно по рынкам и по инструментам. Общий показатель мгновенной ликвидности — это сумма показателей мгновенной ликвидности со стороны спроса и со стороны предложения. Одновременно с этим верно, что чем выше PLI — тем более ликвидный рынок.

• Авторы пишут, что невозможно сделать однозначный вывод о совокупном влиянии HFT-участников на рыночную волатильность.
• Разработчики не отвечают за то, корректно ли оно запустится на компьютере пользователя и будет ли соответствовать техническим параметрам ПК.
• Как отмечают эксперты ЦБ, влияние высокочастотной торговли на волатильность рынков является значимым вопросом, к однозначной точке зрения на который исследовательское и финансовое сообщество в настоящий момент времени не пришло.
• А сейчас существуют акции, опционы, очень популярные в последние годы ETF, свопы — сотни видов инструментов, которые рынок создает для того, чтобы в том числе решать свои задачи.
• Системы HFT могут реагировать на изменения рынка в течение миллисекунд и даже наносекунд, что позволяет выполнить большое количество сделок за очень короткий промежуток времени.
• Мы очень гордимся своим подходом к обучению и результатами, которые оно приносит другим.

В большинстве случаев высокочастотная торговля, по которой скорость проведения операции составляет не более одной миллисекунды, ведется институциональными инвесторами из-за высоких затрат на конкурентоспособное оборудование. Высокочастотный трейдинг — это алгоритмический способ торговли, обеспечивающий исполнение большого объема сделок в течение нескольких секунд. Скорость выхода ордеров на рынок достигается за счет использования сложных алгоритмов, доступных мощным компьютерам. Компании, занимающиеся высокочастотной торговлей, применяют уже более сложные алгоритмы и высокоскоростные соединения для трейдинга на нескольких биржах одновременно.

Поэтому мы практически не работаем с облачными решениями, а все наши инсталляции — это on-premise-инсталляции с физическим «железом». Насколько я знаю, раньше часто использовали специализированные high performance серверы, оптимизированные под определенные задачи, но сейчас от этого отошли. Обычно в них возникает потребность, если это кусочек «пазла» — того, как трейдер хочет торговать на рынке, и без него сделать этого не сможет. Высокочастотный трейдинг применяет алгоритмы с целью изучения рынков и определения возможностей инвестирования на основе установленных ими условий.

Разберем их подробней.HFT-directional — трейдеры, которые в течение сессии торгуют однонаправленно. Например, они могут набирать крупные пакеты ценных бумаг на фондовом рынке. Новая редакция Политики вступает в силу с момента ее размещения на сайте. Продолжение пользования сайтом, мобильным приложением, интернет-сервисами Компании после публикации новой редакции Политики на сайте Компании означает безусловное согласие пользователя с новой редакцией Политики.

Информация о высокочастотной торговле редко появлялась вне финансового сектора вплоть до конца 2000-х. Одна из первых статей, привлекших общественное внимание к такой торговле, была опубликована в июле 2009 года газетой New York Times. В начале 2000-х высокочастотная торговля составляла менее 10% от всех ордеров на бирже NYSE. А уже между 2005 и 2009 годами объем торговли высокочастотной торговли вырос на 164%.

Из этой таблицы можно сделать вывод, что HFT-участники имеют разные торговые стратегии на разных рынках. Причем в разные торговые дни поведение определенных классов HFT-участников не менялось значительно, кроме HFT-directional. Основной проблемой, которую связывают с высокочастотной торговлей, называют уменьшение ликвидности. Лимитные заявки еще называют пассивными, а рыночные заявки называют агрессивными. Кроме того, мы считаем нормой, когда в обычном состоянии «железо» наших клиентов работает на 20−30%.

Операции проводятся с большими суммами средств, что является еще одним препятствием для использования метода отдельными трейдерами. Поэтому, наверное, один из трендов, который я вижу в индустрии, — это то, что пользователи хотят быть быстрыми, но ещё и быстро меняться. И баланс между скоростью физической обработки информации и скоростью изменения, на мой взгляд, определяет будущее. Например, в 60-х годах торговали только акциями, и кроме них ничего не было.

Автоматизация принятия торговых решений обеспечивается использованием специального ПО и искусственного интеллекта. Подход позволяет выполнять большие объемы приказов в течение секунды. Высокочастотный трейдинг относят к агрессивному стилю ведения торговли.